凯鑫分离回复落实函：所持雅泰生物的股权估值为2,481.22万元

2020/8/13 17:55:36 挖贝网邢荇

挖贝网 8月13日，近日，凯鑫分离通过创业板上市委审议。深交所向其下发落实函，要求其提供雅泰生物的估值报告，并在招股说明书中补充披露雅泰生物基本情况，对雅泰生物的投资在2019年12月31日的公允价值等，同时要求公司的保荐人、申报会计师发表明确意见。

招股书显示，为了实现优势互补，凯鑫分离与丝丽雅集团在2012年共同投资设立雅泰生物。截至招股说明书签署日，公司对雅泰生物的投资额为1,089.00万元，占其注册资本的16.75%。

针对凯鑫分离参股雅泰生物一事，创业板上市委要求凯鑫分离提供雅泰生物的估值报告，并在招股说明书中补充披露雅泰生物基本情况，对雅泰生物的投资在2019年12月31日的公允价值等，同时还要求凯鑫分离的保荐人、申报会计师发表明确意见。

8月11日，凯鑫分离对上述问题进行了回复。落实函显示，雅泰生物的主营业务为生产及销售饲料添加剂及半纤维素等产品，属于“食品加工与肉类”行业。2018年、2019年的营业收入分别为4,796.99万元、5,398.34万元，对应的净利润为1,415.94万元、2,456.59万元。在估值方面，凯鑫分离采用了市场法中的交易案例比较法，结果显示雅泰生物16.75%股权的估值结果为2,481.22万元。

凯鑫分离表示，若将上述估值报告的结果作为公司持有的雅泰生物16.75%股权的公允价值，则公司其他权益工具投资应为2,481.22万元，2019年度应确认其他综合收益1,392.22万元，公司2019年12月31日总资产和净资产同时增加1,392.22万元，公司净利润等经营成果指标没有产生影响。

对于凯鑫分离所持雅泰生物16.75%股权的财务处理及本次编制的估值报告，保荐机构及申报会计师对发行人进行了核查。

经核查，保荐机构及申报会计师认为：

1、2019年凯鑫分离对雅泰生物的投资从“可供出售金融资产”科目调整到“其他权益工具投资”科目列示，符合新金融工具准则的规定。

2、估值报告分别对市场法、收益法、资产基础法三种估值方法的适用性进行了分析判断，并采用市场法对雅泰生物16.75%股权的价值进行估值，估值结果为2,481.22万元；该估值结果与凯鑫分离 “其他权益工具投资”期末余额1,089.00万元之间差额为1,392.22万元。

3、根据凯鑫分离提供的“其他权益工具投资”估值测算及其敏感性分析情况，若采用该估值结果，不会对报告期末的财务状况构成重大不利影响，也不影响净利润等经营成果指标，不会对本次发行构成实质性障碍。

4、凯鑫分离对所持雅泰生物16.75%股权形成的“其他权益工具投资”按照投资成本来估计其账面余额，延续了新金融工具准则实施之前“可供出售金融资产”的账面余额，符合谨慎性原则。

据了解，凯鑫分离的保荐机构为长江承销，保荐代表人为程荣峰，陆亚锋；会计所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为张俊峰，朱晓菁。

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