中炬高新“放卫星”：募资78亿元拟将产能扩大4倍姚振华旗下企业全包圆

2021/7/26 17:01:27 挖贝网李矛

当酱油成为赛道股，一向精明的姚振华坐不住了：放了一颗大卫星。

近日，姚振华控制的中炬高新（600872）宣布拟以非公开发行的方式募资78亿元，将公司现有产能过大5倍。新增产能全部达产后，公司营业收入将新增200亿元，2020年公司销售收入仅为51亿元。

对于此次非公开发行，控股股东、姚振华控制的中山润田非常看好，一举吃下全部发行份额。发行完成后，中山润田持股将由原来的25%增至42.31%。

募资78亿元

据介绍，中炬高新此次拟发行约2.39亿股，发行价格为32.6元/股，募资额为77.91亿元。募资主要用于阳西美味鲜食品有限公司300万吨调味品扩产项目和补充流动资金。

目前，中炬高新旗下的美味鲜公司拥有中山及阳西两大生产基地。2020年整体生产量约 69.73万吨，销售69.64万吨；其中酱油的销售额占业务总收入的 63.34%，鸡精鸡粉占比 10.02%，食用油占比12.23%，其他调味品占比 14.41%。

据介绍，该项目总投资为121.5亿元，一旦募投项目达成，意味该公司产能将提升至370万吨，产能扩大了4倍。

姚振华“全包圆”

中炬高新2020年营收为51亿元，净利润为8.9亿元。面对此次78亿元融资，公司实控人姚振华再次显露出其霸气的一面。

公告称，此次发行由控股股东中山润田全额认购。中山润田由深圳华利通投资100%控股，而华利通则由深圳钜盛华100%控股，钜盛华大股东为姚振华100%的深圳宝能投资集团、占股67.4%。

换句话说，中山润田真正操盘人是姚振华。

数据显示，中山润田持有中炬高新25%股份，本次发行完成后，中山润田持有公司股份比例将达到 42.31%。姚振华对上市公司的控制将得到进一步加强。

“老二”标签难撕下

中炬高新主要从事酱油、鸡精鸡粉、食用油等各类调味品的生产和销售，主打品牌为“厨

邦”、“美味鲜”等，酱油产销量居行业第二。行业老大是海天味业，去年销售额228亿元。而中炬高新去年营收仅为51亿元。

按照中炬高新的测算，此次募投项目达成后，将实现年均销售收入200亿元，年新净利润

51.5亿元。在其它条件不变的情况，公司总应收大概为250亿元左右，净利润大约为60亿元。而海天味业2020年营收为228亿元，净利润64亿元。

看来，要想改变行业老二位置难度不小。

中炬高新

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