威士顿二度IPO:毛利率也降到合理范围 6年前IPO募投项目仍然在列?
威士顿第一轮问询出炉,由于该公司曾在2015年申报过上交所主板,2017年被否。因此,
第一个问题就是关于上次IPO被要求落实问题是否落实。
上次被否遭重点问询
威士顿是一家重点面向制造领域和金融领域,致力于提升客户生产、经营过程数字化、网络化、智能化水平的软件开发和信息化服务企业。基于对客户业务及其所处产业链的深刻理解,和多年来企业信息化实施服务的积累,公司形成了丰富的自主产品及解决方案。
2015年12月9日向证监会报送上市申请文件。2017年1月23日收到证监会的反馈意见。2017年6月27日被证监会发行审核委员会否决。
2021年6月28日,威士顿申请创业板上市并获得深交所受理。近日,深交所在第一轮问询中第一个问题就是关于前次申报。深交所要求说明:
1、简要说明前次申报过程,发审委否决意见和要求落实的问题在本次申报前的落实情况,相关不利因素是否已消除,对本次IPO申请是否构成实质障碍。
2、说明前次申报被否以来,发行人主要产品、业务、技术、收入规模及盈利能力等方面发生的主要变化。
3、列示本次发行上市申请文件与前次申报公开信息的对比情况及差异原因,发行人保荐人更换的背景及原因。
4、说明报告期内,开展软件产品及服务业务的原因,该项业务报告期内的前五大客户及供应商,对应的具体销售采购内容及金额,客户向发行人采购的必要性及合理性。
5、说明前次申报与本次申报主要客户变化较小但供应商变化较大的原因。
主营业务没变:调整相关描述
对照前后两次申报材料,威士顿在主要产品、业务、技术的描述均发生了变化。
例如,主要产品方面,上次申报描述为业务类型划分为软件开发、系统集成、运行维护。主要产品包括制造业信息化解决方案、金融业信息化解决方案等;此次申报描述为,业务类型划分为软件开发、运维服务、系统集成、软件产品销售及服务。主要产品包括制造运营管理系统(MOM)、企业资源管理系统(ERP)、IT综合运营管理平台(ITSM)以及数据管理系统(DataM)。
威士顿强调公司主业并没有变化,之所以描述不同是因为此次申报是直白地阐述公司软件开发业务主要产品,使得其更易被理解。
除了描述不同外,这次把可比公司都全“换血”。2015年版的可比公司“安硕信息”、“汉得信息”、“鼎捷软件”、“中软国际”、“赢时胜”、“中科信息”。2021年版本的可比公司为“安硕信息”、“卫宁健康”、“思特奇”、“泽达易盛”、“朗新科技”、“山大地纬”、“易联众”、“宇信科技”。
威士顿称,综合考虑近几年上市的软件企业,结合业务模式、产品构成等多个维度的可比性,对同行业可比公司进行了更新。
毛利率降至合理水平
数据显示,2014年度至2016年度,威士顿毛利率分别为45.69%、55.33%、50.84%,管理费用率分别为19.41%、40.48%和19.95%。2018年度至2020年度,威士顿毛利率分别为46.47%、49.60%和48.77%,管理费用率分别为12.20%、10.39%和8.58%(研发费用单独列示,因此管理费用率与前次相比较低)。
威士顿称,目前公司毛利率水平在同行业可比上市公司毛利率水平处在合理区间范围内,管理费率与同行业可比上市公司相比无重大差异。
募投项目有相似之处
2015年,威士顿募投项目有三个:基于工业4.0的MES产品研发项目、智慧能源管理平台研发项目、综合运营保障平台产品研发项目。
6年过去了,2021年募投项目:基于工业互联网架构的智能MES系统优化项目、基于大数据的质量追溯与分析系统优化项目、大数据平台管理门户产品研发项目。
对于两个版本的第一个募投项目,粗略一看,好像不同,但具体描述上还是有相似之处。
2015年版申报材料是这样描述:基于工业4.0的MES产品研发项目主要是对现有智能制造解决方案进行整体战略升级与优化,着力于为制造业企业在实现智能制造过程中,搭建具有工业4.0理念的立足于物联网、移动互联、云计算、大数据的通用化信息系统支撑平台。
2021版本申报又是这样描述的:基于工业互联网架构的智能MES系统优化项目系指公司通过应用边缘计算、物联网技术、大数据和人工智能技术,将MES为基础平台,为系统管理的生产排程、生产工艺、质量管理、生产设备、生产物流、生产执行、生产绩效等业务模块,叠加智能监控、实时诊断、预测和智能仿真优化功能,形成新一代的智能化生产制造管理系统。本项目将助力工业企业实现全面数字化和智能化转型。
两个项目都是使用物联网、移动互联、云计算、大数据技术,助力工业企业实现全面数字化和智能化转型。
相关阅读
- 彩虹新能源冲刺创业板 聚焦光伏赛道加速外延式布局
- 龙迅股份二闯科创板:募资金额增长3倍 保荐机构更换为中金公司
- 思泰克创业板IPO获受理:拟用近三成募资补流 三年分红4次合计约1.05亿
- 利安科技拟创业板IPO:浙江省“专精特新”中小企业 计划募资6.41亿元
- 民爆光电二闯关创业板:募资额减少1.02亿元 曾历经五轮问询撤单
- 英创力创业板IPO获受理:主营PCB多层线路板制造 工信部三批专精特新“小巨人”企业
- 宏鑫科技拟登陆创业板:生产汽车锻造铝合金车轮 已直接配套比亚迪、中车时代等
- 恒邦能源冲刺IPO 具备区位及成本优势
- 美科科技创业板IPO获受理:精密金属及塑胶结构件生厂商 系工信部专精特新“小巨人”
- 赛特斯再获肯定 软件定义通信持续发力
推荐阅读
快讯 更多
- 05-16 22:33 | 中南建设控股股东中南城投质押1.2亿万股 用于补充流动资金
- 05-16 22:32 | 金财互联股东徐正军合计质押2558.4万股 用于担保
- 05-16 22:32 | 开润股份控股股东范劲松质押260万股 用于补充质押
- 05-16 22:32 | 启迪环境总经理黄新民辞职 王翼接任 2021年度公司净利45.4亿
- 05-16 22:32 | 三峡旅游副总经理陈万兵辞职 2021年薪酬为44.88万
- 05-16 22:32 | 依米康选举张菀为公司董事长 2021年度公司净利3020.01万
- 05-16 22:32 | 温州宏丰选举陈晓为公司董事长 2021年度公司净利6033.43万
- 05-16 22:31 | 全信股份选举陈祥楼为公司董事长 2021年公司净利1.63亿
- 05-16 22:31 | 科思股份选举周旭明为董事长 2021年公司净利1.33亿
- 05-16 22:31 | 安联锐视选举徐进为董事长 2021年公司净利7228.57万