有“锂”横着走！嘉元科技拟定增49亿元扩产上市两年净利润复合增长率约为20%

2021/11/8 18:54:27 挖贝网李矛

有“锂”，可以在资本市场横着走！

在“宁王”宁德时代582亿元融资引导下，“锂”产业链开启新一轮融资大潮。最新出炉的融资消息是锂电铜箔龙头嘉元科技（688388），近日宣布拟通过向特定对象发行股票方式，再融资49亿元。挖贝研究院资料显示，嘉元科技在资本市场已融资28亿元，如果此次成功融资，登陆科创板2年多点时间融资额将稳稳地超过77亿元。

从市场拿走近百亿元，该公司业绩如何？2021年前三季度与2019年同期相比，净利润复合增长率约20%。

拟定增49亿元扩产锂电铜箔

11月6日，嘉元科技发布《2021 年度向特定对象发行 A 股股票预案》（简称，预案）。预案称，次发行发行对象为包括控股股东嘉元实业在内的符合证监会规定条件的不超过 35 名特定对象。嘉元实业持有公司27.04%的股权，为公司的控股股东，拟认购本次发行股票的款项总额不低于5亿元且不超过13.5亿元。

募资主要用于扩产锂电铜箔项目。其中，8.6亿元用于嘉元科技园新增年产 1.6 万吨高性能铜箔技术改造项目、12亿元用于年产 1.5 万吨高性能铜箔项目、8.4亿元用于年产 3 万吨高精度超薄电子铜箔项目、16亿元用于江西嘉元科技有限公司年产2 万吨电解铜箔项目，另外4亿元用于补充流动资金。

嘉元科技称，铜箔是锂电池负极材料和覆铜板所需的重要原料，最终应用于新能源汽车和PCB 等领域。本次发行募投项目主要用于广东、山东、江西、福建等地建设高性能锂电铜箔及高端电解铜箔生产线。募投项目建设完毕后，公司将新增年产 4.6 万吨高性能锂电铜箔生产线以及年产 2 万吨的高端电解铜箔生产线，可以有效丰富公司的产品结构，为满足下游客户日益增加的高性能产品需求、维护优质客户资源、巩固与下游企业的深入合作关系提供产能保证，不断提升公司的综合竞争力。

上市两年净利润复合增长率约为20%

嘉元科技主要从事各类高性能电解铜箔的研究、生产和销售，主要产品为超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔，主要用于锂离子电池的负极集流体，是锂离子电池行业重要基础材料。客户包括宁德时代（CATL）、比亚迪。

挖贝研究院资料显示，嘉元科技2019年7月登陆科创板，当时募资16.33亿元。今年2月，通过发行可转债方式融资12.4亿元。登陆资本市场2年多点时间，公司融资已经超过28亿元，此次融资一旦成功，该公司短短几年时间融资额都超过77亿元。

拿到近百亿元资金，公司业绩如何？

挖贝研究院资料显示，嘉元科技2021年前三季度净利润为3.94亿元，同比增长238%，但该业绩是在2020年同期净利润下滑43.45%基础上取得的。如果与2019年前三季度2.68亿元净利润相比，两年复合增长率约为20%左右。

拆来看2021年三季度业绩，当季净利润为1.5亿元，同比增长154.65%，而上半年净利润同比增长323.98%，环比增速出现下滑。

IPO募投项目达到预期？

2019年7月22日，嘉元科技成功登陆科创板。当时发行股票数量为5780万股，发行价为 28.26 元/股，募资总额16.334亿元。募投项目：5000 吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目、现有生产线技术改造项目、企业技术中心升级技术改造项目和高洁净度铜线加工中心建设项目。

嘉元科技称，5000 吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目总建设期为 24 个月，计划通过 12 个月完成厂房建造装修；通过 6个月完成设备的购置、安装和调试，同时进行相应生产、管理和行政人员招聘培训及试生产，完成后可顺利实现投产，且达产 40%；第三年开始产能完全释放。

对于项目进展，嘉元科技在2020年中表示，截止到2020年12月31日，“现有生产线技术改造项目”已完成结项，“5,000 吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目”、“企业技术中心升级技术改造项目”已基本完成项目建设工作。

从净利润角度看，嘉元科技募投项目达到预期吗？

嘉元科技

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