江泉实业为收购新能源资产豁出去：承认原来业务未来增长空间有限

2021/11/22 10:51:05 挖贝网李矛

关键时刻，要豁得出去！

江泉实业（600212）为了收购新能源资产豁出去：实控人徐益明自掏腰包包圆公司4.53亿元定增；同时公司在《2021 年度非公开发行A股股票预案》中直接承认原来业务未来增长空间有限。

实控人对自家公司有信心，包圆定增比较常见，但很少有公司会公开承认自家业务增长空间有限。

不过，市场对此愿意买单，公告出炉后，股价直接拉涨停。

收购新能源资产

11月21日晚，江泉实业发布收购框架协议书。

协议书显示，11月21日，江泉实业与西安道恒同创企业管理咨询有限公司、李兴民、陕西众鑫同创数字技术合伙企业（有限合伙）、陕西博德恒业能源技术合伙企业（有限合伙）、西安梵迪财务咨询有限公司（简称“交易对方”）及绿能慧充签署框架协议，拟以自有资金收购交易对方合计持有的绿能慧充数字技术有限公司（绿能慧充）100%的股权。经各方协商，初步预估标的公司股权交易价格不超过 9000 万元，最终交易价格以公司聘请具有证券期货业务资质的资产评估机构出具的资产评估报告载明的评估值为依据，由交易各方另行协商并签署正式交易协议确定。

资料显示，绿能慧充是集充电、储能产品的研发、生产和销售，充电场站投资、建设与运营，充电平台和大数据管理于一体的新能源生态服务商，在西安、绵阳、南充拥有三大研发、生产基地，组建了一个由行业知名电子技术专家为核心的研发团队。同时绿能慧充在华中、华北、华东、华南、西南、西北六大片区均设立了营销服务中心。绿能慧充目前仍处在高速发展阶段，需要资金以进一步扩大生产规模，加大研发投入，提升市场占有率。

截止到今年10月31日，绿能慧充营收1亿元，净利润625.62万元。

定增4.53亿元实控人徐益明包圆

据介绍，此次收购是以自有资金进行了。数据显示，截至9月 30 日，江泉实业货币资金账面余额为 3343.58 万元。

账面上现金低于收购需要的资金。江泉实业为了顺利推进收购，推出一份定增方案，向实控人徐益明控制的北海景安、北海景曜、北海景众发行股票不超过1.535亿股，发行价格为 2.95 元/股，拟募集资金总额预计不超过 4.53亿元。

江泉实业表示，募资主要用于补充公司流动资金，并主要投入绿能慧充的公司运营，开拓新业务，实现公司主营业务多元化发展，拓展新的利润增长点，提升公司经营业绩、资产质量和可持续发展能力，完成公司业务转型的目标，从而实现上市公司股东利益最大化。

承认原来业务未来增长空间有限

由于全球“碳达峰、碳中和”正在如火如荼进行，“新能源”已经成为超级风口，各路资金洪涌而至。作为一家从事热电业务公司进入该领域是顺理成章的事情。

不过，江泉实业为了向市场阐述进入该领域合理性，在《2021 年度非公开发行A股股票预案》直接承认公司原来业务未来增长空间有限，并列举三大理由：

（1）公司热电业务 2020 年度营业收入为 2.03 亿元，产能利用率为 80.71%，未来即使产能利用率达到 100%，预计营业收入不超过 2.60 亿元；
（2）公司铁路专用线运输业务只有 13 公里的专用线，2020 年度在运力相对饱和的状况下实现营业收入 0.71 亿元。由于是铁路专线，所以业务无法对外进行业务拓展；
（3）最近三年公司主营业务收入的复合增长率仅为 6.82%，收入增长速度较为缓慢，公司业务的区域性已使得公司业务增长空间严重受限。

江泉实业强调，单一依靠现有业务难以实现上市公司做大做强的目标，为了上市公司的长远发展，实现对股东的良好回报，公司必须进行业务转型。

不过，资本市场愿意买单，公告出炉后，股价直接拉涨停。

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