溢价1.8倍收购光华微电子奥普光电回函：估值合理

2019/6/26 11:27:31 挖贝网刘君

挖贝网 6月26日，奥普光电溢价1.8倍收购光华微电子引发深交所关注，深交所发问询函要求就溢价收购的合理性作出说明。

此前公告披露，本次交易最终采用收益法确定评估值，收益法下拟购买光华微电子评估值为39,100.00万元，较其账面价值13,682.88万元增值25,417.12万元，增值率为185.76%。

奥普光电表示，光华微电子与国巨公司、风华高科等知名电子元件制造企业保持了较为长期的合作关系，是这些企业的重要设备供应商。光华微电子凭借自身产品和技术优势，保持较高增长水平。

另外，光华微电子毛利率水平与同行业可比公司接近，净资产收益率、总资产报酬率、净利率等指标高于同行业平均水平。

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本次交易光华微电子100%股权作价39,100万元，较此前整体估值增加，主要系根据光华微电子的3年业绩承诺商定。光华微电子承诺2019年、2020年及2021年各年度的净利润数分别不低于3,000万元、3,900万元及4,900万元。

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奥普光电表示，奥普光电和光华微电子将通过在产品设计、研发、生产等领域积累的不同经验，进行融合创新而形成协同效应。上市公司通过收购实现军转民市场资源的共享、提高传统军工业务的市场化意识，逐步实现军民业务模式的协同发展。

奥普光电表示，此次交易有助于增强上市公司的核心竞争力，估值具有合理性和公允性。

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溢价1.8倍收购光华微电子 奥普光电回函：估值合理