为兑付近8亿元债券回售，新文化控股股东折价5.26%转让股权

2019/7/26 16:01:46 挖贝网崔智明

挖贝网消息新文化于今日发布控股股东股权转让公告。但这此股权转让其实与公司债券的到期回售有关。

新文化在2016年发行了5年期的公司债“16 文化 01”，发行总额10亿元，起息日为2016年8月5日，根据约定投资者可于债券存续3期末选择回售债权。

虽然新文化在近期，对该债券的票面利率上调了351个基点，即债券存续期后 2 年的票面利率为 8.00%。但仍有大量投资者选择了回售公司债券，总计回售7，575，826张，新文化需兑付金额791,598,058.74元（含税前利息）。

2018年以来，新文化盈利大幅滑坡，现金余额“捉襟见肘”

2018年因对部分地区的LED屏升级改造、内容植入、广告代理权减少、计提部分资产减值准备以及影视项目产出进度未达预期，新文化各项关键财务指标明显下降。其中，营业总收入80,582.41万元，同比下降34.66%；营业利润1,337.82万元，同比下降95.44%；利润总额为2,098.28万元，同比下降92.84%；股东净利润为3,161.81万元，同比下降87.17%。

2019年上半年，公司预盈继续下滑，预计盈利 4,743.61万元～9,487.22万元，同比下降40%至70%。

依2018年年报来看，公司2018年期末现金及现金等价物余额仅为3.4亿元，2019年一季度未经审计的期末现金及现金等价物余额也仅为3.44亿元，因此公司要在短时间内兑付近8亿元的债券回售，或许会很吃力。

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其实为减轻债券回售的兑付压力，新文化也是拼了。不光上调债券的票面利率，新文化还拟将两个全资子公司郁金香及达可斯 100% 股权质押给公司债券受托管理人中信建投，为公司债券的本息偿付提供增信。“16 文化 01”目前这期的债券信用等级为 AA。

控股股东折价5.26%转让新文化股权，将用于兑付公司债券回售

为了筹集资金，2019 年 7 月 25 日，新文化控股股东渠丰国际与拾分自然签署了《股份转让协议》，渠丰国际拟将其持有的公司股份 55,555,555 股无限售流通股（占公司总股本的 6.89%）协议转让给拾分自然。双方确定的股份转让价款为不超过 2 亿元；转让单价为 3.6 元/股，对比前一日收盘价3.8元/股，折价了5.26%。此外，渠丰国际已分别于 2019 年 7 月 19 日、7 月 22 日、7 月 23 日通过大宗交易的方式减持股份 1006万股、340万股、42.49万股，合计金额约人民币 0.5 亿元。

渠丰国际拟将股份转让价款及大宗交易所得款项合计 2.5 亿元，一并借给公司专项用于兑付 2019 年 8 月 5 日到期回售的公司债券“16 文化 01”。

最后需要说明的是，本次股权变动不会导致新文化控股股东及实控人发生变化。股权转让完成后，渠丰国际继续持有公司股份 90,388,845 股，占公司总股本的 11.21%，仍为公司控股股东。

附注：渠丰国际—上海渠丰国际贸易有限公司

拾分自然—给拾分自然（上海）文化传播有限公司

郁金香—郁金香广告传播（上海）有限公司

达可斯—沈阳达可斯广告有限公司

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