新三板企业被罚超700次 资本市场服务业最易受罚

2017/03/15 08:55      挖贝新三板研究院 赵晓婧

挖贝新三板研究院数据显示,自2016年3月14日到2017年3月14日的一年时间里,新三板企业违规遭处罚高达704次,同比增长2171.0%,涉及新三板企业368家,处罚金额高达2445万元。

多方监管,监管力度越来越大

挖贝新三板研究院统计发现,在704次违规处罚中,被全国中小企业股份转让系统处理的有382条,占比54.3%;被中国证券监督管理委员会及其下属部门处理的有178条,占比25.3%;此外,参与监管的还有地方工商行政管理局、地方税务局稽查局、地方环境保护局等单位,这些单位共处理违规144条,占比20.5%。

新三板企业违规处理人分布(挖贝新三板研究院制图)

新三板企业违规处理人分布(挖贝新三板研究院制图)

数据区间:2016.3.14-2017.3.14 

处罚爆发相对集中

挖贝新三板研究院统计发现,管理部门处罚时间分布有紧有缓,例如,在2016年5月28日,这一天管理部门就处罚了175次,占比24.9%。当然,也有可能像2016年4月,一个月只处罚了13次。

新三板企业违规处罚时间分布(挖贝新三板研究院制图)

新三板企业违规处罚时间分布(挖贝新三板研究院制图)

数据区间:2016.3.14-2017.3.14

其实,处罚次数在5月会有一个大爆发,很大一部分原因就是每年的3月、4月是上一年度年报集中披露时期,总有企业会因为披露问题受到处罚。

数罪并罚,未依法履责或成最大“元凶”

挖贝新三板研究院统计发现,在704次处罚中,有51次是两罪并罚,有3次是三罪并罚。

处罚频次最高的原因就是处罚对象未依法履行职责,有425次,其次就是未及时披露公司重大事件,有272次。(此处数据是将并罚原因数据拆分统计)

新三板企业违规原因分布(挖贝新三板研究院制图)

新三板企业违规原因分布(挖贝新三板研究院制图)

数据区间:2016.3.14-2017.3.14

责任连带,谁都跑不了

挖贝新三板研究院统计发现,在704次违规处罚中,涉及新三板企业368家,也就是说针对同一家公司,同一件违规事件,可能会有两次以上的处罚。例如参仙源(831399)因'信息披露虚假或严重误导性陈述,公司本身、公司高管都受到了相应的处罚。

而在对新三板企业违规处理过程中,处罚对象主要包括:公司本身、公司高管、公司控股参股公司等。

新三板企业违规主体分布(挖贝新三板研究院制图)

新三板企业违规主体分布(挖贝新三板研究院制图)

数据区间:2016.3.14-2017.3.14

对企业因材施教

在对新三板企业违规处理过程中,处罚措施主要包括:公开处罚、提交书面承诺、出具警示函等,当然也有可能几种处罚措施一起实行。在704次违规处罚中,两种处罚措施一起实行的,有59次;三种处罚措施一起实行的,有4次;还有1次是四种处罚措施一起实行。

挖贝新三板研究院统计发现,出具警示函次数最多,达到249次;其次就是提交书面承诺和公开处罚,各173次。(此处数据是将并罚措施数据拆分统计)

新三板企业违规处罚措施分布(挖贝新三板研究院制图)

新三板企业违规处罚措施分布(挖贝新三板研究院制图)

数据区间:2016.3.14-2017.3.14

值得注意的是,得到四种处罚措施一起实行这样“特殊关照”的企业就是聚融集团(830920)的高管,并且他还得到一次特殊处罚,那就是“暂停解除股票限售12个月”。

哪一个行业最容易受到处罚呢?

挖贝新三板研究院统计发现,受到违规处罚的368家新三板企业,涵盖61个证监会大类行业。

从受罚次数方面来看,专用设备制造业受罚64次,排在第一位,排在第二位和第三位的分别是电气机械及器材制造业和化学原料及化学制品制造业,分别受罚58次和53次。

从受罚概率方面来看,资本市场服务业最易受到处罚,截至到2017年3月14日,该行业一共有48家企业,有10家企业受到了处罚,占比20.8%;其次是餐饮业,占比16.7%。

 

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