恒立实业止步11连涨停板 超跌股要翻身?

2018/11/09 18:05      牛牛金融 熊显波

  2018年11月9日,恒立实业盘中再次摸板,最终没有封住,止步11连板。但是恒立实业创下的11连板记录,却在当前指数较低时格外“扎眼”。从10月19日至11月8日,恒立实业累计涨幅高达216%,市值从10亿元飙升至33.59亿元。

  恒立实业这波“妖股”之路,得益于“天时、地利、人和”,先是监管放松对IPO上会被否企业的并购重组的时间限制,导致市场掀起“壳”概念涨停潮,后续湖南省出台救市措施,作为湖南股,又被“助攻”一把。10月30日,证监会发布声明称:“优化交易监管,减少交易阻力,加强市场活动性。减少对交易环节的不须要干涉,让市场对监管有明确预期,让投资者有公平交易的时机。”声明落地后,恒立实业因7连涨停被交易所特停,3个交易日复牌后,再度拉出4个涨停。游资认为监管放松了对交易的限制,便“勇敢”接力,从近期龙虎榜来看,市场上很多有名的游资营业部都曾上榜。

  11月8日午后,恒立实业收到深交所关注函,恐慌资金砸开涨停板后又迅速回封,最终封住11板。而其他几个涨幅巨大的连板股如绿庭投资、浔兴股份、德新交运则在尾盘纷纷“败逃”。

  就在恒立实业还没有倒下之前,创投板块又掀起涨停潮,本周涨幅超过50%的就有弘业股份、群兴玩具、民丰特纸、市北高新、德美化工、九有股份、上海三毛、恒立实业、复旦复华、鲁信创投、融捷股份等11家,其中绝大多数与“创投”沾边。

  金证互通旗下的牛牛金融研究中心统计发现,自指数探底以来,近20个交易日共有19家公司股价涨幅超50%,其中恒立实业与群兴玩具实现翻倍。这20家公司多数在本周涨幅巨大。仔细分析发现,近20个交易日涨幅前20的公司,11家公司市盈率高于30倍,7家是负的市盈率;2017年仅9家公司实现净利润同比正增长,2018年3季报则仅8家盈利增长。也就是说,这些公司要么就是高估值,要么就是业绩差。

  基本面这么差,如何又受到资金追捧的呢?再来看,涨幅前20的公司中,有14家目前股价还不到10元,流通市值不足50亿元的有12家,这些个股多数处于超跌状态,以至于股价低,流通市值低;牛牛金融研究中心分析认为,资金之所以追捧他们根源在于目前还是存量资金博弈,市场处于一个相对“缺钱”的状态,同时,目前整体风险偏好较低,而超跌低价股,具有较高的安全边际。

  目前市场风险偏好与上半年截然不同,这一点可以从象征高风险偏好的次新股指数走势来看。上半年次新股指数步步走高,而5月底后,次新股指数一路下跌,以至于很长一段时间,破板的次新股都很难实现3连板。结合目前的市场情况来看,市场明显发生了风险偏好由高到低的转移。上半年次新股万兴科技开板后实现9连板,将市场风险偏好提升,次新股一度成为“香饽饽”,而如今象征超跌低价的恒立实业11连板,刷新了年初万兴科技的9连板记录,这是市场风险偏好逆转的最好说明,超跌、低价得到了市场资金的认可。

  再看看近20个交易日涨幅超20%的个股情况,可以发现,总共有203家公司股价近20个交易日涨幅超20%,其中流通市值不足25亿元的占比最高,达到46.31%;而流通市值不足50亿元的占比68%。值得注意的是,流通市值不足25亿元的公司在市场上占比41.71%,而近20个交易日以来,涨幅超20%的个股里,流通市值不足25亿元的公司占比明显高于市场整体比例。

  而在近20个交易日股价涨幅超20%的203家公司中,其中股价不足5亿元的占比为19.7%;不足10元的占比54.19%。而这一比例还低于市场整体比例。表明,近期超跌低价股虽然涨势“喜人”,但是市场上超跌的太多了,很多低价股并未启动。

  近期的超跌低价“风”虽然“刮”得猛,但是相较于市场整体情况,超跌低价股多如牛毛,如果不是风口上,也很难“起飞”。此外,近期炒以恒立实业为龙头的超跌低价,参与者多是游资与散户,一时风光之后,最终多数还会“尘归尘土归土”,年初9连板的万兴科技如今股价自高点以来一路下跌,股价已经“腰斩”,就是市场最好的“教科书”。
(文章来源:牛牛金融/作者:熊显波)

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