CertiK发布全球数字资产监管报告：反洗钱执法升级，行业进入全面合规阶段

2026/4/29 16:55:27

4月28日，Web3安全公司CertiK发布《2026年数字资产监管现状》报告，对全球主要司法辖区的监管进展进行了系统梳理。报告显示，美国、欧盟、中国香港、新加坡等市场的监管框架已相继落地，数字资产行业正从政策探索阶段进入全面合规阶段。监管重点也随之发生转变，反洗钱（AML）执法已取代证券属性界定，成为当前核心的监管风险。

从执法趋势来看，全球监管逻辑已由“资产属性认定”转向“资金流动监管”。报告指出，2024年至2025年，美国证券交易委员会（SEC）针对加密行业的执法力度明显下降，而美国司法部（DOJ）与金融犯罪执法网络（FinCEN）则显著加强反洗钱监管，仅2025年上半年相关罚款与和解金额就超过9亿美元。OKX、KuCoin因无牌经营及违反《银行保密法》分别被美国司法部处罚数亿美元的案例表明，交易监控缺失已成为高额处罚的主要原因。交易监控、制裁筛查及可疑交易报告能力正成为交易所和托管机构的核心合规能力。

执法处罚构成图（2021-2025）

在安全层面，报告强调，智能合约审计正在从行业实践转变为法定或准法定要求，成为企业获取牌照及资产准入的重要前提。包括中国香港、新加坡、阿联酋及巴西在内的多个司法辖区，已将独立安全评估纳入监管流程。CertiK数据显示，在历史安全事件中，约80%的受损项目在事发前未进行正式审计，这些项目占据了超过89%的损失金额，这一数据为监管强化安全审计提供了重要依据。

值得关注的是，安全风险结构也在发生变化。报告指出，2025年约76%的损失来自私钥管理、访问控制等基础设施层面问题，而非传统代码漏洞。这一趋势推动监管从单一代码审计，进一步扩展至涵盖系统架构、权限管理与运营安全在内的综合性安全评估。

在稳定币领域，全球监管框架正加速趋同。美国《GENIUS法案》、欧盟MiCA、中国香港《稳定币条例》及新加坡相关许可体系均已确立“全额法币储备支持、禁止算法稳定机制、储备金独立认证、发行人持牌经营”等核心原则。尽管各地在具体执行细节上存在差异，但整体监管逻辑已基本统一。报告认为，随着各国央行推进稳定币与国内支付系统的互操作性测试，行业挑战正从“取得合法地位”转向“应对跨司法辖区的监管差异与合规成本”。

CertiK在报告中总结指出，随着监管框架逐步完善，数字资产行业已进入“强执行、重合规”的新阶段。对于企业而言，合规不再是可选项，而是运营基础能力。反洗钱体系建设、持续性安全审计以及多司法辖区持牌运营，将成为长期投入的重要组成部分，安全与合规能力也将成为机构参与数字资产市场的关键门槛。

CertiK