松原股份、上海凯鑫、益海嘉里等3家首发企业过会

2020/8/10 11:28:42 挖贝网邢荇

挖贝网 8月10日，深交所发布创业板上市委2020年第14次审议会议结果公告，浙江松原汽车安全系统股份有限公司、上海凯鑫分离技术股份有限公司、益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司等3家企业通过审议，符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

据了解，本次上会企业中有3家首发企业。其中，松原股份为汽车制造业，上海凯鑫属于生态保护和环境治理业，益海嘉里为食品行业。

参加本次审议会议的上市委员有刘兰玉、刘登清、许小青、吴斌、俞善敖。

松原股份

挖贝研究院资料显示，松原汽车是汽车被动安全系统一级供应商。该公司2019年营收为4.65亿元，净利润为8059.24万元。本次IPO，松原汽车拟公开发行不超过2500万股，拟募集资金4.89亿元。

针对松原汽车，上市委提出的主要问题有：

1.请发行人代表结合汽车行业市场、安全带市场规模及主要竞争对手的情况，说明：（1）发行人与主要客户合作的持续性及稳定性；（2）发行人的核心竞争优势；（3）发行人的持续经营能力；（4）消化本次募投年产1325万条汽车安全带总成生产项目产能的措施。请保荐人代表发表明确意见。

2.请发行人代表结合主要海外客户目前的生产经营和停产、复产情况，说明新冠疫情对发行人生产经营及业绩的影响。请保荐人代表发表明确意见。

3.明凯投资向发行人缴纳的出资额为3120万元，合伙人向明凯投资缴纳的出资额为3000万元，请发行人代表说明上述明凯投资缴纳的出资额大于募资额的原因。请保荐人代表发表明确意见。

此外，松原股份还需要结合汽车行业市场、安全带市场规模、主要竞争对手情况及发行人的核心竞争优势，在招股说明书中补充披露未来提高市场占有率的具体措施。请保荐人发表明确意见。

上海凯鑫

上海凯鑫为一家专注于工业流体特种分离业务的技术型环保公司。2019年该公司的营业收入为2.61亿元，对应的净利润是5,874.91万元。据了解，上海凯鑫本次拟公开发行股票数量为1,595万股，拟募集资金3亿元。

针对上海凯鑫，上市委提出的主要问题有：

1.请发行人代表说明发行人主要客户相对集中是否符合行业特点，客户集中度显著高于同行业可比上市公司的原因及合理性，以及降低客户集中风险的具体措施。请保荐人代表发表明确意见。

2.请发行人代表说明发行人项目制业务模式的风险，以及保持与现有主要客户合作的具体措施。请保荐人代表发表明确意见。

3.请发行人代表进一步说明其行业地位及相关依据。请保荐人代表发表明确意见。4.请发行人代表说明，在工业流体分离解决方案下不同业务类别的盈利模式及相应会计处理的合理性。请保荐人代表发表明确意见。

5.请发行人代表说明报告期各期末应收账款的逾期金额及相应坏账准备计提的充分性。请保荐人代表发表明确意见。

6.请发行人代表说明其他权益工具投资在2019年12月31日的公允价值，相应会计处理的合理性。请保荐人代表发表明确意见。

除了上述问题之外，上海凯鑫还需要对以下事项进行落实：

1.请发行人提供雅泰生物的估值报告，并在招股说明书中补充披露雅泰生物基本情况，对雅泰生物的投资在2019年12月31日的公允价值，若其按公允价值计量对发行人财务报表的影响。请保荐人、申报会计师发表明确意见。

2.请发行人在招股说明书中补充披露发行人项目制业务模式的风险及应对措施。请保荐人发表明确意见。

益海嘉里

益海嘉里成立于2005年，是国内最大的农产品和食品加工企业之一，旗下拥有“金龙鱼”、“胡姬花”等品牌，产品主要是小包装食用油、大米、面粉、挂面、米粉、豆奶、餐饮专用粮油、食品原辅料、油脂科技等。2019年，益海嘉里营业收入为1707.43亿元，实现净利润55.64亿元。益海嘉里此次拟公开发行股份为5.42亿股，拟募资138.7亿元。

针对益海嘉里，上市委提出的主要问题有：

1.请发行人代表说明KuokKhoonHong（郭孔丰）及其关联方在发行人设立与发展过程中是否具有特殊的影响力。请保荐人代表发表明确意见。

2.截至2019年末，发行人拥有161家境内控股子公司、18家境外控股子公司、22家主要参股公司以及42家分公司。请发行人代表结合下属公司的分布特点，说明其食品安全方面的内控制度及风险管控措施。请保荐人代表发表明确意见。

3.发行人部分子公司的部分经营资质已过期。请发行人代表说明相关情况及对持续经营的影响，请保荐人代表发表明确意见。

4.2019年末，发行人的货币资金余额646.12亿元，借款余额758.35亿元。请发行人代表说明同时持有较大的货币资金和借款余额的必要性及合理性。请保荐人代表发表明确意见。

除了上述问题之外，益海嘉里还需要对以下事项进行落实：

1.请发行人在招股说明书中进一步披露KuokKhoonHong（郭孔丰）及其关联方在发行人设立与发展过程中是否具有特殊的影响力。请保荐人发表明确意见。

2.发行人部分子公司的部分经营资质已过期。请发行人在招股说明书中补充披露上述资质的续期情况及对持续经营的影响。请保荐人、发行人律师发表明确意见。

松原股份上海凯鑫益海嘉里