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湖南达嘉维康再次被问询

2020/12/8 18:38:07 挖贝网邢荇

挖贝网数据显示，自从创业板试点注册制以来，截至到目前，共计有金张科技、中联数据等4家企业遭遇深交所4轮问询，从结果看，这些企业都未能成功登陆创业板。

达嘉维康是最新一家遭遇四轮问询的企业。深交所在四轮问询中，对其实控人之间的股份转让进行穷追不舍地发问。特别是，实控人王毅清的女儿王越入职本次上市保荐机构国金证券的时间点比较敏感。

而达嘉维康的回复并没有让深交所感到满意。

遭遇四轮问询

自从创业板试点注册制以来，被问询四次的公司公司不多，达嘉维康算其中一家。

根据深交所的创业板发行上市信息审核公开网站显示，达嘉维康IPO申报材料2020年7月21日获得受理，保荐机构为国金证券。

8月17日，达嘉维康就收到第一轮问询。此封问询函共计28个问题，涉及业务模式、合作模式、实控人及历史沿革股权等多个方面。

达嘉维康对此进行了详细回复，回复函共计有417页。不过，此份回函深交所并没有满意。

10月20日，达嘉维康收到第二轮审核问询函。与第一轮相比，本次问题数量减少到了13个，问询内容包括公司实控人认定、关联方合作事项、行政处罚、分销业务毛利率等。大约1个月后，达嘉维康又收到第三封问询函，问询内容重点在于实控人认定、创业板定位、公司的经营合规性等，共计7个问题。

三轮问询后没得到满意回复，深交所在12月4日再发问询，此次问询问题数量跟第三次一样，同样为7个，内容包含实控人认定及保荐机构独立实行、经营合规性、退货商品、业绩变化和应收款项。

是否会有第五轮问询，目前还不清楚。

实控人认定未释疑

据挖贝网统计，四封问询函中共有55个大类问题，小问题超过100个。其中，深交所在四封问询函始终要求公司对实控人认定做出解释。

针对达嘉维康的实控人由王毅清、明晖夫妇及女儿王越变更为王毅清、明晖一事，深交所在四封问询函中，共问了15个小问题。

据了解，王越持股变化发生在2015年和2019年。其中，王越持股2015年是配股过程中被稀释，2019年是转让股份给其母亲明晖。

资料显示，2014年6月16日，达嘉维康整体变更为股份公司时，王毅清、明晖夫妇及女儿王越为公司实控人。其中，王毅清持有40%股份，其女王越持有10%股份，其妻明晖持有发行人4%股份，三人合计持有54%的股份。

2015年12月，达嘉维康进行了发行股份购买资产并募集配套资金。完成后，王毅清的持股比例增加至53.15%，其女王越的持股比例被稀释至1.07%，其妻明晖的持股比例被稀释至0.43%。

两年之后，王越在2019年7月16日与其母明晖签署了《股份转让协议》，约定王越将其持有的0.6592%股份（对应100万元注册资本）转让予明晖，转让价格为100万元。转让完成后，王越不再持有公司股份，实际控制人为王毅清、明晖夫妻二人。

其中，一个时间点值得注意。王越在2019年1月入职本次IPO的保荐机构国金证券，2019年7月，王越将持有达嘉维康股份转让给自己的母亲明晖。

针对上述变动。深交所要求：1、以实质重于形式的方式，披露实际控制人认定的合理性，实际控制人最近二年是否发生变更；2、说明王越2019年将发行人股份全部转让是否与入职国金证券有关，是否对保荐人独立性存在影响；3、说明王越入职国金证券、发行人与国金证券签订保荐协议三个事件发生的时点、顺序，以及上述事项的因果关系及合理性等；4、“王越转让股份原因”的相关描述前后不一致，说明是否存在刻意隐瞒相关重要信息情形。

达嘉维康在回函中反复强调：转让股份则是由于王越在北京工作定居，较少回长沙，不参与公司的经营管理，且远程参会表决、签字比较麻烦；家庭内部做了持股调整，王越将其所持发行人的股份转让给母亲明晖；王越持股比例一直低于5%，不参与公司的日常经营管理；发行人与国金证券签订保荐协议系基于双方多年合作及国金证券过去所提供的优质服务，三者之间并不存在直接因果关系，王越自始至终均未参与达嘉维康IPO项目任何工作，转让原因与入职国金证券无关。

过会概率降低

自从创业板试点注册制改革以来，共有461家公司IPO申报材料获得受理。其中，达嘉维康、金张科技、中联数据等四家公司都经历了4轮问询。

从目前结果看，这些公司申报材料都未能提交给创业板上市委审核。

最早的金张科技从受理到目前，已经快过去半年了。如果要想上市，很快需要再补充新财务数据。

达嘉维康如果不能在短时间内过会，并拿到注册批文，也将需要补充材料。

达嘉维康